4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -148.5069
Ни в пятницу, ни в понедельник валютная пара EUR/USD так и не начала весьма ожидаемую восходящую коррекцию. Вместо этого седьмой день подряд продолжает безоткатное нисходящее движение и вчера вплотную подошла к двухлетним минимумам около уровня 1,0879. Так как падение в эту ценовую область было стремительным и безоткатным, то, скорее всего, на днях произойдет обновление этих минимумов. Однако теперь мы бы хотели уже отметить безосновательность падения европейской валюты в понедельник, 10 февраля. Никаких важных новостей в этот день не было. Никаких макроэкономических публикаций или выступлений первых лиц США или Евросоюза. Почему вместо весьма логичной коррекции случилось продолжение падения? Да, мы неоднократно говорили, что фундаментальный фон остается полностью на стороне доллара США. Но у евровалюты «то пусто, то густо». То валютная пара топчется на месте, когда есть все основания для трендового движения, то валится вниз, когда вполне можно ожидать более спокойных торгов. В любом случае, несмотря на некую странность текущего движения вниз, с фундаментальной и макроэкономической точки зрения оно полностью обосновано.
Единственным макроэкономическим отчетом минувшего дня стало промышленное производство в Италии. Мы считаем, что это далеко на самый значимый показатель, однако давайте более подробно рассмотрим показатели промышленного производства в других странах Евросоюза.
На графике отчетливо видно состояние промышленного производства в Италии за последние два года. 8 из 24 месяцев показали сокращение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При чем следует понимать, что текущие -4,3% г/г относятся к периоду прошлого года, в котором также было зафиксировано сокращение 0,8% г/г. То есть в декабре 2018 года было зафиксировано сокращение 0,8%, а в декабре 2019 – сокращение еще на 4,3%. Соответственно, падение промышленного производства сейчас является уже не относительным, а абсолютным. Посмотрим на картины в других странах ЕС.
Франция. Ситуация чуть лучше, нет столь же уверенного, как в Италии, ежемесячного сокращения объемов производства. Однако и поводов для радости немного. Значения показателя за последние два года сигнализируют о стагнации, то есть отсутствии четкого роста.
Испания. Ситуация еще немного лучше, чем во Франции. В последний год почти все месяцы закрылись с минимальным, но приростом. Хотя в ноябре 2018 года было зафиксировано падение сразу на 5,5%.
В случае с Германией все не просто плохо, а провально! Темпы падения объемов промышленного производства огромные, последний месяц со значением -6,8% тому подтверждение. С уверенностью можно сказать, что именно показатель Германии тянет вниз общеевропейский показатель промышленного производства в наибольшей мере.
Ну и наконец показатель промпроизводства по всей Еврозоне. Последние тринадцать месяцев – все «в минусе». Стоит ли лишний раз проводить корреляцию между промышленным производством и ВВП, главным показателем состояния любой экономики? ВВП в Еврозоне в последние месяца замедлился до 1,0% г/г, тогда как в Штатах остается на весьма приличном уровне +2,1%. Может быть в этом кроется причина продолжающегося падения европейской валюты?
На второй торговый день недели никаких важных макроэкономических публикаций в Евросоюзе не запланировано. Трейдерам придется сосредоточить свое внимание на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе, суть которого, по большому счету, уже известна и понятна. А вот чего ждать теперь от евровалюты, очень сложно сказать. Учитывая безосновательность нового падение евро в понедельник, это движение может продолжится и во вторник, и в среду. Очень уж оно похоже на неконтролируемый обвал. Таким образом, общая торговая стратегия по паре евро/доллар остается прежней – продажи до появления сигналов к коррекции.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар вновь немного понизилась и составляет теперь 46 пунктов в день. Несмотря на снижение волатильности, нисходящее движение продолжается полностью без коррекций. Таким образом, во вторник мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0863 – 1,0955. Мы по-прежнему ожидаем коррекцию, но ранее разворота индикатора Хайкен Аши наверх не рекомендуем сокращать шорты.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1047
R3 – 1,1108
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар продолжает движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи евровалюты с целями 1,0864 и 1,0803, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую, с первыми целями 1,1047 и 1,1108.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
