GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD на этой неделе снизилась на 30 пунктов, хотя в целом торговалась уже более активно, чем ранее. Тем не менее, на 24-часовом таймфрейме котировкам так и не удалось закрепиться выше облака Ишимоку. Однако, по итогам недели пара все же осталась внутри облака и удержалась выше критической линии. Таким образом, технические картины по двум основным парам остаются практически идентичными. Как и в случае с евровалютой, для того, чтобы наши ожидания оправдались и пара начала новый восходящий тренд, быки должны провести пару выше облака Ишимоку. Также, как и в случае с евро, фунт/доллар не смогла за более, чем полгода, опуститься ниже целевого уровня для второго витка глобальной коррекции 1,3600. Таким образом, ситуация остается неоднозначной. С одной стороны, большинство технических и фундаментальных факторов продолжают свидетельствовать о весьма вероятном ослаблении американской валюты. С другой стороны, трейдеры уже несколько месяцев не могут приступить к новым мощным покупкам. Таким образом, мы продолжаем рассчитывать на возобновление восходящего тренда, но при этом напоминаем, что любая фундаментальная гипотеза или прогноз должны подтверждаться конкретными техническими сигналами. В данное время мы имеем лишь первые признаки зарождения нового восходящего тренда. Также немаловажным будет отметить, что цена на текущей неделе дважды отскочила от уровня 23,6% по Фибоначчи. Сетка уровней Фибоначчи построена лишь по последнему витку восходящего движения, а не по всему тренду. Таким образом, даже против последнего витка роста цена скорректировалась всего на 38,2%. А отскок от уровня 23,6% сдержал дальнейшие покупки.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(31 августа – 6 сентября) пара GBP/USD набрала 80 пунктов. Наиболее важная группа трейдеров «Non-commercial» продолжает уменьшать свою нетто-позицию, а ее настроение становится все более «медвежьим». Эти изменения отлично видны на индикаторах на иллюстрации выше. Первый индикатор четко показывает, что зеленая линия(нетто-позиция группы «Non-commercial») ушла уже ниже нулевого уровня и продолжает снижение. Проще говоря, настроение крупных игроков уже поменялось на «медвежье» и теперь только усиливается. Однако мы до сих пор не можем сделать вывод о том, что восходящий тренд завершен, по причине слишком слабой коррекции против этого тренда(напомним: всего 23,6%). Именно слабость коррекции за последние 6 месяцев не позволяет сделать вывод, что сейчас началось формирование нового нисходящего тренда, а не просто коррекция. Таким образом, крупные игроки продолжают распродавать фунт стерлингов, а сама валюта при этом не смогла с трех попыток даже уйти ниже целевой области 1,3600 – 1,3666. Поэтому мы считаем, что на первом месте по степени значимости остается фактор вливания сотен миллиардов долларов в американскую экономику ФРС, которая и обеспечивает обесценивание доллара на длинной дистанции и не позволяет ему слишком сильно укрепляться в краткосрочном плане. На отчетной неделе некоммерческие трейдеры закрыли 5,5 тысяч контрактов на покупку и открыли 2,5 тысячи контрактов на продажу. Но несмотря на то, что крупные игроки настроены «по-медвежьи», это пока никак не помогает паре фунт/доллар продолжить движение ниже 1,3600.
В течение текущей недели в Великобритании было опубликовано несколько важных отчетов, а также состоялось выступление Эндрю Бейли. Глава Банка Англии сообщил, что минимальные условия для ужесточения монетарной политики достигнуты, однако не анонсировал никаких изменений. По большому счету, это означает, что БА в ближайшее время также, как и другие центральные банки, будет рассматривать возможность сворачивания программы количественного стимулирования, которая в Британии составляет 895 млрд фунтов. Скорее всего, как и везде, речь будет идти о сокращении объемов. Но когда это произойдет, достаточно сложно сказать, потому что последний отчет по ВВП за июль показал, что экономика Великобритании выросла всего на 0,1% по сравнению с июнем, а также на 3,6% в трехмесячном выражении. Прогнозы были гораздо выше, поэтому имеет смысл говорить о замедлении темпов восстановления. И вполне вероятно, что этот спад связан с пандемией «коронавируса» и ее новой «волной», которая атакует сейчас Туманный Альбион. Впрочем, замедление наблюдается и в США, и в ЕС. Таким образом, с нашей точки зрения, говорить о любом ужесточении еще слишком рано.
Торговый план на неделю 13 – 17 сентября:
1) Пара фунт/доллар продолжает располагаться выше критической линии, поэтому тенденция в данное время меняется на восходящую. Конечно, еще слишком рано говорить об этом наверняка, так как полосы Боллинджера все еще направлены вниз, а цена все еще не преодолела облако Ишимоку. Поэтому более уверенно говорить о новом походе на Север можно будет после уверенного преодоления уровня 1,3910(или хотя бы 1,3870). В этом случае можно покупать пару с целью 1,4126.
2) Медведи на прошлой неделе попытались вернуть инициативу в свои руки, но из этого ничего не вышло. Продажи, с нашей точки зрения, в ближайшее время не будут актуальными, так как цене несколько раз не удалось преодолеть уровень 1,3600. Тем не менее, это валютный рынок и, если паре удастся вернуться ниже критической линии, тогда продажи можно будет вновь рассматривать с первой целью 1,3600.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com
